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Rentabilidad del Activo (ROA): ¿Cómo se Calcula? y más

La Rentabilidad del Activo, es el indicador económico que valora la capacidad de rendimiento de una empresa. Tomándose para ello el capital junto al ingreso neto, antes de la deducción de los tributos, intereses y amortizaciones. En el presente artículo se muestra un completo contenido de este tema.

Rentabilidad del Activo

Rentabilidad del Activo

La rentabilidad del activo o como normalmente se le identifica ROA, de las siglas del inglés “Return On Assets”. Es un indicador económico que cuantifica, determina o establece, la amplitud, condición o suficiencia de una empresa, de producir Rendimiento. Por lo que, significa la utilidad o beneficio económico de la organización, relacionando el provecho generado, en conexión al gasto o negociación efectuada. Que es, el precio o costo con el que se origina la labor habitual.

Con esta, lo que se busca es ejecutar la cuantía de la eficacia o capacidad que posee una empresa. De la que se obtiene la representación o concepción de la misma, respecto a la aptitud de producir con el fondo disponible o precisado por solicitud.

Factores que considera

Para efectuar el cálculo de la rentabilidad del activo, se toma en consideración las siguientes particularidades:

  • Capital o bienes que posee la organización.
  • Ingreso neto, el cual es referido al resto, tras contabilizar los ingresos y gastos ocurridos durante el último período, sin que se deduzcan los tributos, intereses y todas las amortizaciones.

¿Cómo se Identifica en el rubro Contable?

En el ámbito contable, el ROA no se registra. Esto es, porque su valor pertenece a un indicador o ratio financiero, lo cual significa que su estudio es específico para el campo financiero.

¿Existe un Resultado ideal del ROA?

Este valor no posee un resultado que se identifique como ideal, debido a que su obtención solo es manejable para llevar a cabo un análisis del rendimiento de los activos de la organización. Permitiéndose afinar las estrategias internas que aseguren la eficacia del uso de los activos como del margen de utilidad.

Forma en que se Calcula el ROA

La importancia de efectuar el cálculo de la rentabilidad del activo, consiste en que posibilita determinar el nivel de eficacia que posee una organización en relación a sus activos totales. Siendo totalmente separado a este, el origen de financiamiento que haya experimentado. Así como también, el ámbito fiscal de la nación en que se lleva a cabo la ocupación económica.

Lo que significa, que a través de esta cuantía, se establece la facultad de los activos que posee la organización para originar o producir un beneficio o provecho por cuenta propia. Teniéndose que su ecuación es la siguiente:

ROA = Beneficio Neto / Activos Totales

Donde:

  • El “Beneficio Neto”, es aquella utilidad que se contabilizó previo a deducir los tributos, intereses y todas las amortizaciones.
  • Los “Activos Totales”, es aquel que se compensa a través del activo promedio de dos evaluaciones o balances sucesivos.

De manera opcional, es factible cuantificar la rentabilidad del activo, por medio del margen de ventas, como se muestra a continuación:

ROA = Margen sobre Ventas x Rotación del Activo

Del que se tiene:

Margen sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas

Rotación del Activo = Ventas / Activo Total Promedio

Donde:

ROA = (Utilidad Neta / Ventas) x (Ventas / Activo Total Promedio)

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Interpretación de la Rentabilidad del Activo

La rentabilidad del activo, se encuentra integrada por la combinación del margen sobre ventas y la rotación del activo. En donde, antes de evaluar el indicador económico obtenido. Es preciso que se ejecute un completo análisis referente a cuál de los componentes de la ecuación es la que influye en el resultado de la misma. Siendo, lo que realmente incide o afecta, su ascenso o disminución.

Cabe destacar, que cuando una empresa se ve en la necesidad, por un motivo cualesquiera, de solicitar un crédito o préstamo bancario. Por su parte, la Entidad financiera siempre pedirá en los documentos a consignar para el respectivo análisis, el ROA. Puesto que, su historial positivo o negativo es lo que determina si es viable o no conceder la petición.

Utilidad de la Rentabilidad del Activo

La principal beneficio, ventaja y por supuesto utilidad de la rentabilidad del activo se encuentra en que le facilita a la organización establecer si está haciendo buen uso de los activos que posee. Eso se aprecia claramente en el hecho de que se incremente en el tiempo el ROA.

No obstante, si desciende, significa que es necesario que se ajusten las estrategias que permita optimizar la administración de los bienes o capital. Donde una buena elección o alternativa es minimizar los gastos, para que así se incremente la utilidad neta. Otra muy factible, es propiciar las operaciones o negociaciones con el objetivo de que se resulte un reducido Stock parado de mercancía que no había conseguido una compra.

Adicional de las descritas, también se puede aumentar la rentabilidad del activo, al elevar los costos porque esto produce un incremento de los ingresos.

Se presenta como la más usada por los empresarios o inversionistas porque ayuda a ejecutar las debidas equiparaciones referidas a las diversas alternativas de negociación.

Utilidad de la Rentabilidad del Activo

Ejemplo de Cálculo de Rentabilidad del Activo

Un ejemplo del cómputo del ROA puede ser el siguiente:

Se tiene una empresa con un pasivo de US$ 350.000, patrimonio de US$ 200.000, beneficio neto antes de deducir los tributos, intereses y todas las amortizaciones de US$ 50.000. Donde sus gastos financieros ascienden al monto de US$ 10.000 y la tasa impositiva es del 20%. Su rentabilidad del activo o ROA es entonces de:

Pasivo + Patrimonio = 350.000 + 200.000 = US$ 550.000

Beneficio antes de los pagos = 50.000 – 10.000 = US$ 40.000

El beneficio neto = 40.000 – (0.20 x 40.000) =  US$ 32.000

Rentabilidad del Activo = ROA = 32.000 / 550.000 = 0,0582 = 5,82 %

Diferencias entre ROA y ROE

Efectuar el cómputo de estos dos indicadores proporciona la posibilidad de analizar y estudiar a fondo la condición verdadera de la empresa en cuanto a su rendimiento. Facilitando activar las estrategias que impulsen su prosperidad.

Por otra parte, las diferencias entre estos dos indicadores financieros o económicos es lo que se denomina “Efecto Apalancamiento”, los cuales pueden ser:

  • Positivo: El cual se manifiesta al momento en que el ROE se torna incrementado respecto al ROA. Esto significa, que una porción del activo se ha subvencionado con deuda, haciendo que se incremente el rendimiento económico.
  • Nulo: Este se presenta cuando los dos indicadores son iguales, que es la condición perfecta y deseada. Debido a que la deuda es totalmente inexistente, por lo que, en lo absoluto, los activos se costean con el capital que posee la empresa.
  • Negativo: Es dado este valor, al momento en que el ROE es reducido respecto al ROA. Lo cual significa, que el monto promedio de la Deuda es más alto o elevado que el referido al rendimiento económico.

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